Market Neutral for Trader
การประยุกต์ Market Neutral ในแบบฉบับเทรดเดอร์
โดยปกตินั้น กลยุทธ Market Neutral จะถูกใช้ในกองทุนใหญ่ๆ เพื่อใช้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาด ตัวผมป๊อกปรัชญานั้นจะเขียนในสิ่งที่ผมเข้าใจดังนี้หลักการของ Market Neutral จะใช้หลักการทำกำไรไม่ว่าตลาดจะไปทิศทางไหน มันคือการ Long 50 : Short 50 โดยการจับคู่ Long และ Short Position นั่นจึงเป็นที่มาของคำว่า “Neutral” (เป็นกลาง) พูดง่ายๆ คือ ไม่ได้โฟกัสที่ “ทิศทางตลาด” แต่เน้นสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ในพอร์ต กลยุทธ์นี้อาจมีการใช้เลเวอเรจบ้างในบางกรณีเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน
จริงๆ หลักการของมัน เพื่อ “ป้องกันความเสี่ยง”
เช่น Short เมื่อชนแนวต้าน
ถ้าไม่ผ่าน เรา Short Position เอาไว้ป้องกันความเสี่ยง เราจะขาดทุนจากราคาลง แต่กำไรจาก Short Position ซึ่งอาจได้กำไรไม่มากเพราะทุน 50% จากตัวอย่าง กำไร 10% จากทุน 50% แต่ราคาลง 10% (ก็คือ พอร์ตเราจะ -5% แต่ถ้าไม่เปิด Short พอร์ตเราจะ -10%)
ถ้าราคาเด้งกลับ เราปิด Short กำไร 5% (กำไร 10% จาก Short50%) + กำไรที่มูลค่าเพิ่มอีก พอร์ตเราจะโต +15% (ถ้าไม่ใช้กลยุทธนี้กรณีราคาขึ้นพอร์ตจะโต 10%)
แต่ถ้าเป็นกรณีแบบนี้ล่ะ ?
ราคาลง -40%
เราจะกำไร Short +30% เราจะขาดทุน Long -10%
ถ้าไม่ใช้กลยุทธนี้พอร์ตเราจะ -40% แต่ถ้าใช้ Market Neutral พอร์ตเราจะ -20% (กำไร Short +15% มาจาก 30% ของ 50 / ขาดทุน -5% จาก -10% ของ 50)
หลักการ สร้างมาเพื่อ ป้องกันความเสี่ยง
ถ้ามาประยุกต์ใช้ เทรดระยะสั้น จะสร้างกำไรในสเปรดราคาได้
ซึ่งต้อง ปิด เปิด Position Short / Long ให้ไว และ ขยับโซนตามแบบใช้เทคนิคเข้าจับ
ซึ่งถ้าเรา ขยับโซน Short / Long ตาม
แบบปกติ พอร์ตเราจะ -50% ถ้าขยับโซนตาม จากเดิมพอร์ตเรา -20% (แต่ Short ต่อจะกำไรฝั่ง Short พอร์ตรวมรวมเราจะ -10%) สรุป ถ้าไม่ใช้ Market Neutral พอร์ต -50% แต่ถ้าใช้ Market Neutral พอร์ตจะ -10% ซึ่งต้องใช้ไหวพริบและประสบการณ์ในการ ปิด Posiotion ถ้าราคากลับไปที่เดิม เราจะกำไรทันที
ซึ่งถ้าวางแผนกลยุทธ แบบฉบับ Prachya Investor ปิดเปิดไวพอ ก็จะกำไรในสเปรดราคาได้ช่วงสั้นๆ ทุกวัน โดยเฉพาะตลาดที่มีความผันผวน
ทีนี้ถ้าเราปรับให้รัดกุมขึ้นอีก จากกรณีวางโซนใกล้เกินไป เผื่อกรณีทะลุโซน เผื่อการเปิดปิดเร็วทำรอบกำไรสั้นๆ
วางโซน Grid แบบ พีรามิด กำหนดขนาดแต่ละไม้สูงสุดแค่ 50% วาง Stoploss ทุกไม้ จะเกิดการรวบไม้ ไปรวมไม้ขนาดใหญ่กว่า ทำให้ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง เราจะกำไร จากภาพ แบบไม่ใช้กลยุทธนี้ พอร์ตจะเท่าเดิมคือ ราคาลงแล้วขึ้นกลับมาที่เดิม แต่ใช้กลยุทธ Market Neutral พอร์ตจะโต +25% — 50% กำไรทั้งขาขึ้นและลง
** ซึ่งดอกจันตัวโตๆเลยว่า ต้องใช้ประสบการณ์ ใช่ว่ามันจะง่าย และอาศัยความเร็ว ไหวพริบ เทคนิคทางกราฟ มาวิเคราะห์ กำไรมากน้อยแล้วแต่ความสามารถ ผิดทางระบบ Prachya Investor จะคัทแล้วไปรวบไม้ถัดไปทันทีทำให้แพ้ยาก ถึงจะผิดทางก็ขาดทุนนิดเดียวจากการวางไม้แค่ 50 : 50 ซึ่งตัวผมป๊อกปรัชญาได้ทดลองทำแล้วได้ผลดีถึงจะกำไรไม่มากแบบแอลอิน กำไรสม่ำเสมอ กำไรทุกสภาวะตลาด จะขึ้น จะลง แต่มันไม่ง่ายและต้องเฝ้าจอ ใช้พลังงานสูงกรณีเล่นรอบสั้น แต่คุ้มค่า อาจประยุกต์วางไม้ห่างกรณีไม่เฝ้าจอก็ได้
